中信保诚至选混合A：2025年上半年利润914.06万元 净值增长率1.3%

　　AI基金中信保诚至选混合A（003379）披露2025年中期报告，上半年基金利润914.06万元，加权平均基金份额本期利润0.0153元。报告期内，基金净值增长率为1.3%，截至上半年末，基金规模为6.01亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.192元。基金经理是姜鹏和柳红亮。

　　基金管理人在中期报告中表示，股票市场投资方面，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中长期经营稳健、安全边际较高的个股构建投资组合，分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会，通过定量与定性结合的方式，综合考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值、市场交易行为等维度进行个股筛选，适度分散构建投资组合，并采用量化模型适度控制投资组合的行业集中度和风险暴露，根据估值与盈利能力的平衡及交易行为影响动态调整组合。此外，本基金适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。

　　截至9月2日，中信保诚至选混合A近三个月复权单位净值增长率为3.04%，位于同类可比基金71/142；近半年复权单位净值增长率为3.71%，位于同类可比基金73/142；近一年复权单位净值增长率为9.39%，位于同类可比基金57/142；近三年复权单位净值增长率为13.36%，位于同类可比基金36/142。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.12倍，同类均值为18.03倍；加权市净率（LF）约1.43倍，同类均值为1.84倍；加权市销率（TTM）约1.49倍，同类均值为1.68倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.01%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6863，位于同类可比基金24/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为2.74%，同类可比基金排名124/140。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为3.49%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.8%，同类平均为18.35%。2020年上半年末基金达到21.47%的最高仓位，2019年三季度末最低，为11.58%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6.01亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3438户，合计持有5.15亿份。其中管理人员工持有20.46万份，占比0.04%，机构持有份额占比39.55%，个人投资者占比60.45%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约65.69%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、兴业银行、长江电力、伊利股份、中国平安、招商银行、工商银行、苏州银行、宁波银行、中国太保。

　　核校：孙萍